Assurance-vie : des taux jusqu’à 4,45% ! Les gagnants et les perdants des rendements 2023

La publication des rendements 2023 des fonds en euros d’assurance-vie a débuté et suscite déjà des réactions contrastées chez les acteurs du secteur. Certains gagnent, d’autres perdent. Le point sur les premiers chiffres révélés.

Un taux moyen en hausse, mais des disparités marquées

Le taux de rendement moyen attendu pour 2023 est d’environ 2,5 %, en nette hausse par rapport à 2022 (1,91% selon Good Value For Money). Cependant, derrière cette moyenne se cachent d’importantes disparités.

En effet, les taux annoncés varient du simple au quadruple ! Ils s’échelonnent de 0% pour le fonds Sécurité Pierre Euro à 4,45% pour le fonds Corum Life. De quoi provoquer des déceptions comme des surprises. Certains contrats affichent même des taux proches de 0%, très loin de la moyenne du marché et insuffisants pour compenser l’inflation.

Cyrille Chartier-Kastler, fondateur de Good Value For Money, estime que le taux moyen devrait se situer plutôt entre 2,5% et 2,7% en 2023. Mais même au sein de cette fourchette, tous les points comptent pour les épargnants à l’affût des meilleurs rendements.

Les poids lourds confirment mais d’autres sont déçus

Sans surprise, les acteurs historiques affichent des taux parmi les meilleurs du marché. Garance, MACSF ou La France Mutualiste se maintiennent à leur rang habituel avec des rendements supérieurs ou égaux à 3%.

En revanche, l’Afer et Gaipare ont créé la déception. Malgré leur poids dans le paysage de l’assurance-vie, avec des encours de dizaines de milliards d’euros, ils n’atteignent “que” 2,22% et 2,3%. Des taux insuffisants face à l’inflation et à la moyenne du marché. De quoi pousser leurs souscripteurs à regarder ailleurs…

Les banques tirent leur épingle du jeu

Du côté des banques, Société Générale et BNP Paribas ont réussi à tirer leur épingle du jeu. Elles proposent des taux boostés jusqu’à 3,65% avec bonus pour la première et 3% pour la seconde.

De quoi les hisser dans le peloton de tête en 2023 et attirer les regards des épargnants en quête de rémunération. Ces derniers n’hésiteront pas à arbitrer leurs contrats peu performants vers ceux, bancaires, aux taux dopés.

Établissement	Taux 2023
Société Générale	2,85% à 3,65%
BNP Paribas	3%

Generali crée la surprise

Autre belle surprise : Generali. L’assureur affiche une progression spectaculaire de ses rendements, avec une moyenne de 2,6% contre seulement 1,85% en 2022. Soit 0,75 point de mieux que la moyenne du marché anticipée par les experts.

Ses contrats de retraite PER grimpent même jusqu’à 3,5%, en augmentation de 1 point sur un an. Une excellente nouvelle pour les détenteurs de ces produits qui voient leur épargne-retraite enfin rémunérée à un niveau décent.

De quoi séduire de nouveaux clients et conforter Generali dans son rôle d’acteur montant du secteur. L’assureur récolte les fruits d’une stratégie offensive sur le rendement, là où certains concurrents ont préféré rester prudents.

Des obligations plus rentables

Enfin, la hausse des taux obligataires profite aussi aux assureurs. Elle leur permet d’être plus généreux sur les rendements servis aux épargnants. Predica a par exemple pu relever ses taux de 0,5 point à 2,8% grâce à cette manne obligataire retrouvée.

Les assureurs bénéficient d’un contexte de taux plus élevés sur les marchés obligataires, surtout sur les maturités longues. Ils peuvent ainsi investir sur des supports redevenus rémunérateurs, et répercuter ces gains sur le rendement des fonds en euros.

De quoi rebattre les cartes d’un secteur en pleine recomposition. Les assureurs ont plus de marge de manœuvre pour séduire les épargnants, même si tous ne sont pas encore au niveau. La chasse aux meilleurs rendements 2023 est bel et bien lancée !